Funksjoner Of A Forex Byrå

Et over-the-counter-marked hvor kjøpere og selgere utfører valutatransaksjoner. Forex-markedet er nyttig fordi det bidrar til å muliggjøre handel og transaksjoner mellom land, og det tillater også en investerings mulighet for risiko som søker investorer som ikke har noe imot å engasjere seg i spekulasjoner. Personer som handler i Forex-markedet, ser vanligvis nøye ut på en lands økonomiske og politiske situasjon, da disse faktorene kan påvirke retningen av sin valuta. En av de unike aspektene ved Forex markedet er at volumet av handel er så høyt. delvis fordi de utvekslede enhetene er så små. Det anslås at rundt 4 billioner går gjennom Forex markedet hver dag. også kalt valutamarkedet. rollover rate International Securities Exchange (ISE) NFA Compliance Rule 2-43b Forex Swap Forex arbitrage manuell utførelse volatilitet smile forex trading forex club Copyright kopien 2017 WebFinance, Inc. Alle rettigheter reservert. Uautorisert duplisering, helt eller delvis, er strengt forbudt. Forutsetninger for Exchange (Forex Bureaus and Money Remittance) Regler, 2006 FOREBYGGENDE UTBYTTE (FOREXBUREAUS OG PENGESTILLING) REGLERING AV FORORDNINGER Del IImdashLicensing of Forex Bureaus Transaksjon som forex-byrå uten en lisens forbudt Søknad Betingelser for anvendelse Søknadsform Informasjon og dokumentasjon Faktorer som skal vurderes ved avgjørelse om å gi en lisens Ansøgningsavgift Behandling av søknad Utstedelse og varighet av lisensen Fornyelse av lisens Del IIImdashLicensing of Money Remittance Business Transaksjon av pengeoverføringsvirksomhet uten lisens forbudt Søknad om og tildeling av lisens Lisens - og søknadsavgifter Regulering Gyldighet og overførbarhet av lisensen Fornyelse av lisens Sikkerhetsdepositum Kunder som skal beholdes separat Del IVmdashOperasjonsretningslinjer Forbud mot andre forhold enn spottransaksjoner Betalinger og kvitteringer Cu stomersrsquo plikter og forpliktelser med hensyn til informasjonsformidling Visning av valutakurser, lisens, osv. Tegninger og opplysninger som skal innleveres av lisensinnehaveren Oppdatering av opplysninger Innlevering av avkastning Kapitaltransaksjoner Magasinets banker Informasjonstjenester Behov for inspeksjon, oppføring, søk og undersøkelse Makt til å utstede direktiver Generelle krav og bestemmelser Bestilling av ordre mv. Revisorer Åpning og lukning av grener Opplysninger om ansatte av rettighetshaver Del VImdashremedialforanstaltninger og administrative sanksjoner Forbrytelser og straffer s Ansvar for styremedlemmer, samarbeidspartnere mm Generelle tiltak og administrative sanksjoner Suspensjon av tilbakekalling av lisens Effekt av tilbakekalling Regulering Appeller Anti hvitvasking og bekjempelse av finansiering av terrorisme Unntak Overgangsbestemmelser Oppsigelse og besparelser TILLEGG 1 VALUTAPUNKT SKEMA 2 FORM A-ANSØKNING FOR NYE ANSØGERE FOR FOREX BYT FORM B-BANK REFERENS FOR FOREX BURE AU LISENSFORSKRIFT 3 ANBEFALTE MINIMUMSTANDARDER FOR FOREXBUREAUS OG PENGEMIDDELIGHETER VIRKSOMHETSPERSONER TJENESTER 4 FORM A - ANSØKNING FOR FORNYELSE AV FOREX BYTLISENS FORMSDATABLAD b-søknad FOR FORNYELSE AV VEDLEGG AV PENGER SKEDULE 5 FORM A - ANSØKNING OM UTGAVE AV GJENNOMFØRELSESLISENS FORM B - INFORMASJONSSKEMA 6 FORM A - PENGESTILLING (SEND) FORM FORM B - PENGESTØDNING (MOTTAK) FORM SKEMA 7 FORM A - DAGLIG FOREX BYGG KJØP OG SALGSOMRÅDNING FORM B - UKVARIG AVGJENGELSE AV SALG (UTFLOWER) FOR UDENLANDSK VALUTA c - Driftsinntekter i utenlandsk valuta D - UDENLANDSKAPSREGNSKAPER (TRAVELLERrsquoS CHECKS) FORM E - UTVENDIG UTBYTTE UTLØPSORDNING 8 FORM A-PENGESTØTTE (SEND) UKVENTIG RETURSFORM B - PENGESTØTTE (MOTTAK) UKVENTLIG RETURSFORM C - PENGESTØTTE (SEND ) MÅNEDLIG RETURN FORM D-MONEY REMITTANCE (RECEIVE) MÅNEDLIG RETUR FORM-E-penge Månedlig RETURN Form F - Pengemottak Månedlig avkastning STATUTORY INSTRUMENTS 2006 No. 10. T Regler for utenlandsk valuta (Forex Bureaus and Money Remittance), (I henhold til § 9 (5), (6) og 18 (1) og (2) i valutamarkedet, 2004) ved utøvelse av de beføjelser som Banken Uganda ved seksjon 9 (5), (6) og 18 (1) og (2) i valutamarkedloven, 2004 og i samråd med ministeren, er disse forskriftene utført denne 14. november 2005. Disse forskriftene kan være citeres som forvaltningsreglene for valutamarkedet (Forex Bureaus and Money Remittance), 2006. Formålet med disse forskriftene er å definere vilkår for lisensiering og tilsyn av personer som er lisensiert til å drive forretninger som et forex-kontor eller videreføre pengeoverføringsvirksomhet for å veilede forex-byråer og personer lisensiert for å drive pengeoverføringsvirksomhet på overholdelse av bestemmelsene i loven for å oppmuntre til økt bruk av formelle overføringssystemer gjennom tilrettelegging av utenlandsk valutaoverføringer og overføringer som er rettidige, tilgjengelige, kostnadseffektive og pålitelige og gjennomsiktig og for å øke gjennomsiktigheten av pengeoverførings - og betalingsstrømmer i og utenfor Uganda ved å sørge for at hvitvasking av penger og bekjempelse av finansiering av terrorisme tiltak observeres i forexbyrå og pengeoverføringsvirksomhet. I disse forskriftene, med mindre sammenhengen ellers krever mdash ldquoaccountsrdquo, betyr et innskudd eller en kredittkonto hos en bank, for eksempel en etterspørsel, tidsbesparelse eller passebokkonto ldquoaccount utenfor Ugandardquo, en konto som er åpnet utenfor Uganda av en utpekt fastboende person ldquoActrdquo betyr valutamarkedet , 2004 ldquobankrdquo har den betydning som er tildelt den i henhold til lov om finansinstitusjoner, 2004 ldquobranchrdquo jeg inkluderer et nytt forretningssted, valuta messe og betalingssted messe ldquobusinessrdquo betyr en transaksjon over US 20,00 eller tilsvarende i hvilken som helst valuta ldquoBank of Ugandardquo betyr Bank of Uganda etablert ved Bank of Uganda Act ldquobase countryrdquo betyr hjemlandet der et internasjonalt pengeoverføringsselskap er lisensiert ldquocashrdquo betyr et betalingsmiddel som mynter, notater og andre lignende gjenstander spesifisert av Bank of Uganda fra tid til annen Ldquocurrent receiptsrdquo inkluderer inntekter mottak utstedt av innbyggere fra eksport av varer, tjenester og inntjening på arbeidskraft og kapital ldquocurrency pointrdquo betyr verdien tildelt til et valutapunkt i Schedule 1 i disse forskriftene ldquodesignated resident enterpriserdquo betyr en person som holder en 1 icence jeg ssued av Bank of Uganda til engasjere seg i aktivitetene angitt i § 5 i loven ldquoforex bureaurdquo eller ldquoforeign utveksling bureaurdquo betyr en person som har lisens utstedt av Bank of Uganda for å engasjere seg i aktivitetene spesifisert i lovens § 5 nr. 2 ldquoforeign valuta accountrdquo betyr en konto opprettholdt i utenlandsk valuta av en person med en bank i Uganda lisensiert i henhold til lov om finansinstitusjoner, 2004 ldquoforeign exchangeerdquo inkluderermdash sedler, mynter eller elektroniske betalingsmåter i annen valuta enn Uganda valuta som er eller har vært lovlig betalingsmiddel utenfor Uganda finans instrumenter som er utstedt i utenlandsk valuta og enhver rett til å motta slike sedler eller mynter med hensyn til enhver balanse hos en finansinstitusjon som ligger i eller utenfor Uganda. ldquoforeign utveksling businessrdquo betyr forretningen med å kjøpe, selge, låne eller låne utlandsk valuta ldquofundsrdquo jeg inkluderer en kredittbalanse i en konto opprettholdt hos en bank eller annen finansinstitusjon ldquointernational pengeoverføring agencyrdquo betyr et pengeoverføringsselskap som har en internasjonal lisens som tillater det å engasjere seg i pengeoverføringsvirksomhet ldquolicenseerdquo betyr at en person 1 innkjøpt i samsvar med disse forskriftene for å utføre utenlandsk virksomhet eller pengeoverføringsvirksomhet ldquomalpracticerdquo betyr at jeg har llegal eller uetisk oppførsel i utenlandsk valuta eller pengeoverføringsvirksomhet ldquomoney remittance businessrdquo betyr virksomheten til valutaoverføringer som består av aksept av penger med det formål å overføre dem til personer bosatt i Uganda eller et annet land ldquomoney remittance licencerdquo betyr et lus nce gitt i samsvar med disse forskriftene, som tillater innehaveren av lisensen å fortsette med pengeoverføringsvirksomhet, ldquoparent licenseerdquo, betyr et utenlandsk eller internasjonalt pengeoverføringsselskap, som er lisensiert i et fremmed land, ldquopaymentrdquo, betyr en overføring av valuta gjort med det formål å utlevere en ansvar for å gjøre en gave eller donasjon og skape en balanse som kan trekkes på ved en finansiell ldquopayment for nåværende transaksjoner, som betyr betalinger som ikke er til kapitaloverføring, og inkluderer, uten begrensning, alle betalinger i forbindelse med handel, langsiktige bank - og kredittfasiliteter Renter av utlån og nettoinntekter fra andre overføringer til familieopphold og donasjoner, gaver og bidrag til lokale, regionale og internasjonale organisasjoner og organer som er bosatt i Uganda i ett år eller regjeringen i Uganda, og dets diplomatiske representasjoner l Utenfor Uganda er det et selskap, firma eller foretak som har hovedkontor eller senter for kontroll og ledelse i Uganda, og en filial ligger i Uganda, av et selskap, firma eller annen bedrift som har sitt hovedsted utenfor Uganda, men omfatter ikke utenlandsk diplomatisk representasjon eller en akkrediterte tjenestemann ved en slik representasjon som ligger i Uganda, en filial utenfor Uganda, av firma, firma eller foretak som har sitt hovedkontor utenfor Uganda, et kontor i en organisasjon som er opprettet ved internasjonal traktat innenfor Uganda eller grener som ligger utenfor Uganda av firma, firma eller foretak som har sitt hovedsted i Uganda ldquosecurityrdquo betyr en aksje, aksje, obligasjon, notat, annet enn en sjekk eller reisesjekke eller et obligasjonslån denominert i Uganda valuta eller i utenlandsk valuta ldquospot utveksling raterdquo betyr hvor mye en valuta transaksjon n er avsluttet for levering innen to virkedager ldquospot transactionrdquo betyr en umiddelbar over-counter oppgjør i Uganda og for internasjonale betalinger, betyr oppgjør innen to dager ldquotravellers chequerdquo betyr et instrument utstedt av en bank eller annen institusjon, som er ment å gjøre det mulig for personen til hvem det er utstedt for å skaffe pengesedler, eller mynter i Uganda valuta eller utenlandsk valuta fra en annen person på kreditt av utstederen. Del IImdashLicensing of Forex Byråer Transaksjon som et forex-byrå uten lisens forbudt En person skal ikke transaksere virksomhet som et forex-byrå uten gyldig lisens utstedt av Bank of Uganda i henhold til disse forskriftene. En person som oppfyller kravene i regel 6 og ønsker å drive virksomhet som et forex-byrå, kan søke til Uganda for å få lisens til å gjennomføre denne virksomheten. Betingelser for søknad En søker om lisens som omhandlet i forskrift 4 skal være et selskap registrert i henhold til selskapsloven som et aksjeselskap som har hovedformål å utføre utenlandsk byråvirksomhet, ha en minimum innbetalt aksjekapital på ikke mindre enn tusen ha et fast og identifiserbart forretningssted som er tilgjengelig for allmennheten og egnet i alle henseender for virksomheten til et forex-byrå dersom det eies av en bank, bli registrert som et heleid datterselskap av det som gir navn og full adresse, inkludert telefon og e-postadressen til det foreslåtte forex-byrået foreslår ledelse, styremedlemmer og eiere som må være personer med god omtale og integritet med de nødvendige kvalifikasjoner og kompetanse som kreves for å drive et forex-byrå. En søknad om lisens nevnt i regel 4 skal fremlegges i to eksemplarer og sendes til Uganda-banken i skjema A spesifisert i skjema 2 til disse forskriftene. Informasjons - og støttedokumenter En søknad om tillatelse til transaksjon som et forex-byrå skal ledsages av følgende opplysninger og dokumentasjon om innlemmelse av vedtaket av søkerens notat og vedtekter, individuelle referanser vedrørende egnethet og forsvarlig status for hver av søkerens s hareholders og foreslåtte styremedlemmer navn og curriculum vitae av alle søkerensquos foreslåtte aksjonærer og ledergruppe opplysninger om søkerensquos bankfolk i skjema B spesifisert i skjema 2 til disse forskriftene en sertifisert kopi av resolusjonen av styret i det foreslåtte forex byrået som tillater innlevering av søknaden et kontoutskrift for perioden på seks måneder før innlevering av arbeidstillatelse for alle ikke-ugandiske styremedlemmer og ansatte i forretningsplanene og økonomiske planer og (j) annen informasjon som Uganda-banken kan anmode søkeren om å gi. Faktorer som skal vurderes ved avgjørelse om å gi lisens Uganda Bank skal ved vurderingen av en søknad som er innlevert i henhold til regel 7, være fornøyd med søkerens økonomiske forhold og historie om hvilken som helst annen virksomhet hos søkeren dersom den påvirker Utvekslingens virksomhet og kompetanse og kompetanse hos søkeren har foreslått styring tilstrekkelighet av søkerens kapitalstruktur, inntjeningsutsikter, forretningsplaner og økonomiske planer om offentlig interesse vil bli servert ved tildeling av lisensen til søkeren f) historien og karakteren til søkeraksquos aksjonærer og foreslått ledelse egnetheten til søkerensquos foreslåtte forretningslokaler og deres overensstemmelse med minimumsstandardene angitt i Schedule 3 til disse forskriftene. (2) En søker som sender falsk eller villedende informasjon i søknaden skal gjøres uegnet og uriktig person, og den skal være tilstrekkelig grunnlag for avslaget på søknaden. En søknad om et forex-byrålisens skal ledsages av en ikke-refunderbar avgift på tjue valutapoeng som skal betales til Uganda Bank. Behandling av søknad (1) Banken i Uganda skal innen en periode på tre måneder etter mottak av en søknad om forex-byrås lisens, vurdere og godkjenne eller avvise søknaden. Beslutningen fra Bank of Uganda skal sendes til søkeren innen tre måneder etter datoen for søknadens innlevering. Utstedelse og varighet av lisens Dersom Uganda-banken godkjenner søknad, skal søkeren ved utbetaling av lisensavgift på femti valutapunkt utstedes med lisens. Et forex-byrå skal betale en årlig lisensavgift på femti valutapoeng. Ingen refusjon av lisensavgift betalt til Uganda Bank skal gjøres dersom en lisens avbrytes eller tilbakekalles eller lisensinnehaveren opphører å drive virksomhet til enhver tid før utløpet av Hvor lisens er gitt, skal Uganda Bank kan i samsvar med loven legge til, variere eller erstatte noen vilkår for lisensen. En lisens utstedt eller fornyet i henhold til denne forskriften gjelder for en periode på ett år og skal da utløpe ett år etter utstedelsesdatoen, med mindre den fornyes eller tilbakekalles av Uganda. En lisensinnehaver skal ikke overføre eller tildele lisensen. Fornyelse av lisens En søknad om fornyelse av lisensen til et forex-byrå skal sendes til Uganda-banken i skjema A spesifisert i skjema 4 til disse forskriftene minst en måned før utløpet av lisensen. Uganda Bank kan forny lisensavtale. Det er fornøyd at lisensinnehaveren har operert i samsvar med loven og disse forskriftene og lisensinnehaveren har betalt foreskrevet lisensavgift på femti valutapunkt og alle utestående bøter som pålegges eller blir pålagt lisensinnehaveren under Hvor en person sender inn en søknad om fornyelse av en lisens som angitt i underregulering (1), skal den ikke pådra seg noen straff i henhold til disse forskriftene for ikke å ha en gyldig lisens i perioden som begynner fra datoen for utløpet av lisensen til datoen som lisensen er fornyet eller søknaden om fornyelse nektet. Del IIImdashLicensing of Money remittance-virksomhet Transaksjon av pengeoverføringsvirksomhet uten forbudt lisens (1) En person skal ikke fortsette eller annonsere at den driver pengeoverføringsvirksomhet uten et gyldig pengemottakslisens utstedt i henhold til disse forskriftene. En person som tilfredsstiller kravene i regel 15 og ønsker å drive pengeoverføringsvirksomhet, kan søke til Bank of Uganda for å få lisens til å videreføre virksomheten. Søknad om og tildeling av lisens (1) En søker om et pengeoverføringslisens skal innlemmes lokalt i Uganda som et aksjeselskap. En person som ønsker å motta et pengeoverføringsselskap, skal sende inn en søknad til Uganda-banken som angitt i skjema A i skjema 5 til disse forskriftene, sammen med et informasjonsblad som angitt i skjema B i skjema 5 til disse forskriftene, Spesifisering av lisensklassen som søkes om, og skal gi Uganda banken annen informasjon som Uganda-banken kan kreve. En lisens utstedt i henhold til loven og disse forskriftene kan bemdash Class AmdashInternational Money Transfer Agency License Class BmdashForex Bureau og Money Remittance License Class CmdashDirect Deltakere Lisens eller Klasse DmdashSub - Agency License. Ved å vurdere en søknad etter nr. 2, kan Uganda-banken kreve å være fornøyd med hensyn til følgende lisensieringskriterium for en klasse AmdashInternational Money Transfer Agency License, at den klare lisensen til å operere i baselandet har en god oversikt over Gjennomføring av pengeoverføringsvirksomhet, en anbefaling fra tilsynsmyndigheten i basen, et minimumsbeløp på opptjent aksjekapital på to tusen og fem hundre valutapoeng, evnen til å overholde alle gjeldende hvitvaskingsbekjempelse og bekjempelse av finansiering av terrorstandarder og tiltak akseptabelt byrå Avtaler en godt stavet modus for pengeoverføring som er formell, pålitelig og gjennomsiktig en akseptabel driftshåndbok for en klasse B-Forex Bureau Remittances-lisens at søkeren har utprøvd oversikt over lisensiert forex-kontorvirksomhet for en periode på to år minimum innbetalt aksjekapital på to tusen og fem hundre valutapoeng aksjonærer, styremedlemmer og offiserer ersatte som er egnede og egnede personer til pengepenger, overfører evnen til å overholde all gjeldende hvitvasking og bekjempelse av finansiering av terrorstandarder og måler separate tellere og ansatte som er dedikert til pengemottaket, en akseptabel driftshåndbok om det vil være offentlig interesse betjenes ved tildeling av en Class CmdashDirect-deltaker-lisensdokument, søkerens økonomiske tilstand og historie, at søkeren har en minimumsbetalt aksjekapital på to tusen og fem hundre valutapoeng, karakteren av søkerens virksomhet, kompetansen og integriteten til søkeren og dens ledelse tilstrekkigheten til søkerensquos forretningsplaner og økonomiske planer og om aksjonærene, styremedlemmene og offiserene til søkeren er egnede og egnede personer med det formål å gjennomføre pengeoverføringsvirksomhet, er det geografiske lokaliserings - og grensesnittsnettverket av forslaget Forretninger evnen til å overholde alle gjeldende hvitvasking av penger og bekjempelse av finansiering av terrorstandarder og tiltak om offentlig interesse vil bli betjent ved tildeling av en klasse DmdashSub-Agentrsquos Licencemdash den økonomiske tilstanden og historien til søkeren at søkeren har et minimum betalt - opp aksjekapital på to tusen og fem hundre valuta poeng karakteren av virksomheten til søkeren og dens ledelse kompetansen og integriteten til søkeren og dens ledelse tilstrekkelighet av søkerensquos forretnings-og finansielle planer og om aksjonærer, styremedlemmer og offiserer av søkeren er egnet og rettferdig person med henblikk på transaksjonstransaksjoner, foretar de geografiske plasseringene og grensesnittsnettet for den foreslåtte virksomheten (lokaler) søkerens kompetanse til å overholde all gjeldende hvitvaskingsbekjempelse og bekjempelse av finansiering av terrorstandarder og måler bevis av akseptable agenturavtaler med den s rektor om offentlig interesse vil bli betjent ved tildeling av søkeren. Saksøker skal sørge for at det ikke er noen faktorer som utilgjengelighet eller utilstrekkelighet av informasjon og mangel på gjennomsiktighet, noe som kan hindre utførelsen av undersøkelser av Uganda bank etter innsending av søknaden eller hemme effektivt tilsyn av lisensinnehaveren av Bank of Uganda etter utstedelse av et pengeoverføringslicens. Banken i Uganda skal innen tre måneder etter mottak av en komplett søknad om pengemottakslisens, vurdere søknaden og utarbeide en detaljert rapport om søknaden som indikerer beslutningen fra Bank of Uganda tomdash gi lisensen, hvis den er tilfreds med at søknaden oppfyller lovens krav og disse forskriftene gir lisensen, under forutsetning av at visse betingelser som Uganda anser nødvendig, nekter å gi lisensen, og angir årsakene til nektet som skal fremgå av innkallingen av avgjørelsen eller avslagsbrevet til søkeren. Banken i Uganda kan til enhver tid variere eller tilbakekalle noen av de eksisterende vilkårene for en lisens eller pålegge nye vilkår. Lisens - og søknadsavgift Hver lisensinnehaver skal betale en lisensavgift på femti valutapoeng. Banken i Uganda kan foreskrive ulike lisensavgifter for ulike klasser eller kategorier av rettighetshavere. Lisensavgiftene skal betales på den måten som kan angis av Bank of Uganda. Ingen refusjon av lisensavgift betalt til Uganda-banken skal gjøres dersom en lisens avbrytes eller tilbakekalles eller lisensinnehaveren slutter å drive virksomhet før lisensen utløper. En tilleggsavgift på femti valutapunkter skal betales av en rettighetshaver for hver av sine grener. Gyldighet og overførbarhet av lisens En lisens skal være gyldig i tolv måneder fra utstedelsesdatoen og kan fornyes for en tilsvarende periode. En lisens utstedt i henhold til disse forskriftene skal ikke overføres eller overdrages. Fornyelse av lisens En søknad om fornyelse av et pengeoverføringslisens skal sendes til Uganda-banken i skjema B angitt i skjema 4 til disse forskriftene minst en måned før utløpet av lisensen. Når en person inngiver en søknad om fornyelse av sin lisens som fastsatt i forskriftens forskrifter (1), skal det ikke pålegges straff i henhold til disse forskriftene for ikke å ha en gyldig lisens i perioden som begynner fra datoen for utløpet av lisensen til den dato lisensen fornyes eller søknaden blir nektet. Sikkerhetsdepositum Hver person som er innvilget i et pengeoverføringslisens, skal innbetale til Uganda-banken en innledende sum på to tusen og fem hundre valutapunkt og deretter en annen sum som kan, til enhver tid, avhengig av lisensgivernes omfang, foreskrives av Bank of Uganda, for å bli holdt som sikkerhet for forfølge ytelsen av sine forpliktelser overfor de personene som innskudd eller vil sette inn penger med det til overføringsformål. Deponeringen nevnt i underregulering (1) skal være kontant og skal investeres på en måte som Uganda Banken kan godkjenne. Når en rettighetshaver slutter å drive pengeoverføringsvirksomhet, skal det være lovlig for Bank of Uganda å trekke fra beløpet et beløp som kreves for å betale noen beløp som er lovlig og rettmessig hevdet av kundene til lisensinnehaveren som hadde gitt penger til rettighetshaver for overføringsformål. Banken i Uganda skal, etter å være tilfreds med at det ikke foreligger utestående påstander fra lisensinnehaverens kunder, frigjøre innskuddet eller balansen av innskuddet, etter hvert som det er tilfelle, til rettighetshaveren. Kundens midler skal holdes separat Hver lisensinnehaver som driver pengeoverføringsvirksomhet skal opprettholde en utenlandsk konto i lisensinnehaverens navn på en kommersiell bank i Uganda med ordene lsquo lsquo customersrsquo accountrdquo lagt til tittelen på kontoen. En lisensinnehaver som driver pengeoverføringsvirksomhet skal betale inn på kontoen som er omtalt i underregulering (1), alle penger som er mottatt fra sine kunder for overføringsformål senest neste bankdag etter dagen da pengene ble mottatt av det . Ingen penger skal trekkes tilbake fra en kundeserverkonto, med unntak av penger som er innbetalt på kontoen av lisensinnehaveren med det formål å åpne eller opprettholde kontopengene som er påkrevd for betaling til eller på vegne av en kundepenger som er behørig nødvendig for betaling av gebyrer for gjengivelse av tjenester til en kunde og kunden har blitt varslet om at eventuelle penger som er holdt for ham eller henne, vil bli brukt mot eller i tilfredsstillelse med slike avgifter og gebyrer. Ingen penger, bortsett fra penger som en lisensinnehaver har betalt inn på en kundes konto med henblikk på å åpne kontoen og penger som kreves av underregulering (2), skal betales i en kundekonto for en 1-årig, skal betales i en slik konto . Det skal være plikt til en lisensinnehaver i hvis kundens konto at eventuelle penger har blitt betalt i strid med underregulering (4) for å trekke pengene feil utbetalt på kontoen uten forsinkelse ved oppdagelsen av feilen. Pengene i en kundeserver konto opprettholdt av en 1 icensee hos en bank er ikke ansvarlig for å bli vedlagt, etterliknet eller oppkrævet for eller i forbindelse med gjeld fra rettighetshaveren eller noe som helst krav mot rettighetshaveren, og dersom lisensinnehaveren er dømt til en konkurs eller, som et selskap, er erklært insolvent eller er opphørt ved en domstolsordning, skal pengene på kundens konto ikke utgjøre en del av lisensinnehaverens eiendom. Del IVmdashOperational Retningslinjer Forbud mot andre forhold enn spottransaksjoner Et forex-byrå skal, når det gjelder å drive et forexkontor, bare engasjere seg i spottransaksjoner, og særlig ingen embedsmann eller medarbeider i et forex-byrå shallmdash innskudd eller akseptere Uganda-shilling med sikte på å skaffe eller levere utenlandsk valuta tilsvarende helt eller delvis på en fremtidig dato innskudd eller godta utenlandsk valuta med sikte på å skaffe eller levere Uganda shilling tilsvarende det helt eller delvis på en fremtidig dato uten rimelig grunn, nekte å selge utenlandsk valuta til enhver kunde hvis den utenlandske valutaen er tilgjengelig, mislykkes eller nekter å utstede en nøyaktig offisiell kvittering for å dekke eventuelle kjøp eller salg av utenlandsk valuta eller utstede enhver form for offisiell byråkvittering til et annet formål enn å dekke et faktisk kjøp eller salg av utenlandsk valuta. Betalinger og kvitteringer En person som ønsker å selge utenlandsk valuta til enhver person som er lisensiert til å handle som et forex-byrå i henhold til loven, kan gjøre det og skal skaffe seg en offisiell kvittering fra Bank of Uganda eller et annet kvittering godkjent av Uganda Bank med hensyn til transaksjon, tydelig angir kilden til midler. En person som ønsker å kjøpe utenlandsk valuta fra en person som er lisensiert til å handle som forex-byrå i henhold til denne lov, kan gjøre det og skal skaffe seg en offisiell kvittering for transaksjonen som angir formålet med at midlene er kjøpt. Kundens plikter og forpliktelser med hensyn til informasjonen En person som er lisensiert til å handle som et forex-byrå i henhold til disse forskriftene, kan be om eventuell informasjon fra en kunde dersom det anses nødvendig for utførelsen av 1 regnskapsplikt i henhold til disse forskriftene eller retningslinjer som er fastsatt av Bank of Uganda. Kunden skal gi forex-byrået informasjon om kilden eller formålet med den utførte valutaen. Kunden skal sørge for at kilden eller formålet med midler angitt på den offisielle banken i Uganda er korrekt og korrekt oppgitt. Uten hensyn til underregulering (1) (2) og (3) skal et forexbyrå straks rapportere enhver mistenkelig transaksjon til Uganda og til en politimyndighet. En kunde skal alltid kreve og få en offisiell mottakelse fra Bank of Uganda eller et annet kvittering godkjent av Bank of Uganda for hver valuta-relatert transaksjon. Visning av valutakurser, lisens, osv. En person som er lisensiert til transaksjon, skal som fremmedkontor vise fremstående nåværende kjøp og salgskurs for utenlandsk valuta, inkludert alle provisjoner og kostnader knyttet til hver transaksjon. En person som er lisensiert til å handle som et forex-byrå i henhold til disse forskriftene, skal fremdeles vise seg til enhver tid på et iøynefallende sted på stedet, en varsel som informerer sine kunder om at de har rett til å bli utstedt med kvittering for kjøp eller salg av utenlandske valuta laget av dem. En lisensinnehaver skal vise offentligheten i sin lokaler en gyldig lisens utstedt av Uganda Bank. En lisensiert forhandler kan fastsette valutakurser i alle transaksjoner med kunder og mellom seg i samsvar med rådende markedsforhold og andre bilaterale avtaler mellom operatørene. Alle korrespondanser, registre, bøker og regnskap og regnskap knyttet til driften av forex-byrået skal holdes på bureaursquos lokaler. En person som er lisensiert for å transaksere pengeoverføringsvirksomhet, skal sitere de avgifter som den pålegger for å utføre sine tjenester, og skal fremtredende vise sitatet i lokalene der det er lisensiert til å drive virksomhet. En person som er lisensiert for å gjennomføre pengeoverføringsvirksomhet, skal utøve sin virksomhet i lokaler som oppfyller minimumsstandarder for pengeoverføringslisensieres lokaler fastsatt i plan 3 til disse forskriftene. En rettighetshaver skal utstede en offisiell kvittering for hver transaksjon den konkluderer med. Rekord og informasjon som skal innleveres av lisensinnehaveren Hver lisensinnehaver skal opprettholde komplette registre over alle sine transaksjoner i slike bøker, kontoer, registre og registre som Uganda kan fra tid til annen spesifisere og skal fremstille disse bøkene, regnskapene, registre og registre til Bank of Uganda som kan ledes av Bank of Uganda. Hver rettighetshaver skal beholde slike bøker, kontoer, registre og registre for en periode på fem år etter den dag transaksjonen finner sted. En person som er lisensiert i henhold til disse forskriftene for å transaksere i pengeoverføringsvirksomhet skal utstede til sine kunder en form for pengeoverføring (send) som er angitt i skjema A i skjema 6 til disse forskriftene, og en form for pengeoverføring (mottatt) som er angitt i skjema B i skjema 6 til these Regulations whenever it sends or receives monies for or on behalf of its customers. Update of information Every licensee under the Act shall submit to the Bank of Uganda an updated Information Sheet as set out in the Form B specified in Schedule 5 to these Regulations. Submission of returns Every person licensed to transact as a forex bureau under these Regulations shall submit in the format specified in Schedule 7 to these Regulations, the following returns to the Bank of Ugandamdash a daily return on its exchange rates as set out in Form A in Schedule 7 to these Regulations, quoted not 1 ater than ten orsquoclock i n the morning on the day of reporting a summary of weeklymonthly returns of sales of foreign currencies (outflows), as set out in Form P specified in Schedule 7 to these Regulations not later than three orsquo clock in the afternoon of every first business day of the following week a summary of monthlyweekly returns of purchases of foreign currencies (inflows) transactions for forex bureaus as set out in Form R specified in Schedule 7 to these Regulations not later than five working days after the end of the month for which the return is being made and any other returns, including foreign exchange inflows-form R specified in Forms C and D and Foreign Exchange outflows-form P specified in Form E in Schedule 7 to these Regulations as may be required by the Bank of Uganda from time to time. Receipts and payments above US5,000 or the equivalent in any other foreign currency, shall be notified to the Bank of Uganda immediately, and in any case, not later than the following day after receipt or payment. A person licensed to carry on money remittance business under these Regulations shall submit to the Bank of Uganda the following returns, not later than five working days after the end of the month or week for which the returns are being mademdash a Money Remittance (Send) Weekly Return in Form A specified in Schedule 8 to these Regulations a Money Remittance (Receive) Weekly Return in Form B specified in Schedule 8 to these Regulations a Money Remittance (Send) Monthly Return in Form C specified in Schedule 8 to these Regulations a Money Remittance (Receive) Monthly Return in Form D specified in Schedule 8 to these Regulations a summary of Monthly Transactions (Money Remittance) in the Forms E and F specified in Schedule 8 to these Regulations. Every licensee shall submit to Bank of Uganda its audited accounts, within three months after the expiry of its financial year. Capital transactions Every licensee shall submit to the Bank of Uganda all reports of capital flows arising from any transactions including overseas investment, ownership of shares of foreign companies and dividends from such investments must be submitted to Bank of Uganda. All inflows and outflows under this regulation shall be received through banks, documented and advised to the Bank of Uganda in the prescribed format. A bank may receive funds denominated in foreign currency on behalf of their customers in accordance with a loan contract and a copy of the loan agreement and disbursement schedule, where applicable shall be submitted to Bank of Uganda for registration at the time of receipt of the funds. A bank may transfer funds in accordance with the loan contract and repayment schedule on behalf of a customer against a duly completed form in the format prescribed by Bank of Uganda. Part VmdashGeneral Provisions Powers of the Bank of Uganda (1) The Governor may under the powers conferred upon him or her under the Act, stop or suspend any payments to or from Uganda, if the Government has reason to suspect that a crime has been or is about to be committed. The Governor may require a Bank or a forex bureau to obtain prior permission from the Government before executing any foreign exchange deal if it has reason to believe that any part of the Act or these Regulations will be contravened by the transaction. Provision of information The Bank of Uganda may, by notice in writing, require a licensee or a resident of Uganda or any person to provide information to the Bank of Uganda or to any person authorised by it, in such manner and form as may be specified by the Bank of Uganda for purposes of detecting evasion or securing compliance with the Act. The information required under subregulation (1) may, with the authority of the Governor, be submitted in paper or electronic format. The information requested by the Bank of Uganda may be used for investigative purposes or tabulation of any data required for any purpose, including compilation of balance of payments and other pertinent issues. The Bank of Uganda may delegate any of its officer(s) to obtain any information from any licensee. Powers of inspection, entry, search and investigation The Bank of Uganda or any officer authorised by the Bank, may, at any time cause an inspection to be made of the premises of the licensee and the books of accounts or records on those premises for the purpose of ascertaining whether a contravention of these Regulations is being or has been committed. It is the duty of every officer or staff of a licensee to produce, within a reasonable time, to the officer making an inspection under subregulation (1) of all such books, accounts and other documents in the custody of the licensee and to furnish that officer with such statements or information relating to the affairs of the licensee as that officer may require. A licensee who fails to produce books, accounts, records, documents, correspondence, statements or other specified information shall have his or her licence to carry on foreign exchange business or money remittance business under this Act suspended immediately. The Bank of Uganda or any officer of the Bank of Uganda duly authorised by the Bank to act on its behalf may, at any time, enter any premises where a licensee is carrying on business, or any premises where it is reasonably suspected that any business is being carried on in contravention of these Regulations. Power to issue directives The Bank of Uganda after an inspection or investigation under regulation 31, may require a licensee to take any action or to do any act or thing in relation to the licenseersquos b usiness a s the Bank of Uganda may consider n ecessary. General requirements and provisions (1) A licensee shall not close any of its places of business without the written permission of the Bank of Uganda. A licensee shall seek the approval of Bank of Uganda, in writing, for any changes in name, ownership, directorship, management and location of the business of the licensee. The management and staff of a licensee shall ensure that all transactions are done and maintained in the strictest confidence. It is the duty of the licensee to cross check and satisfy itself that notes exchanged are legal tender and a transaction is deemed to be concluded at the counter. A licensee shall seize all counterfeit notes and other instruments presented by a customer and the customer shall be issued with a receipt indicating the serial number of the counterfeit notes and the counterfeit notes or instruments shall be submitted to the Bank of Uganda and under no circumstances should the forged items be returned to the customer. Where the customer refuses to surrender counterfeit notes, the licensee shall notify the police. A person aggrieved by any decision made under this regulation may report to the Bank of Uganda. Service of order, etc An order or notice required or authorised by the Act and these Regulations to be served on to any person may bemdash delivered to that person left at the place of residence or business of that person or sent by registered post to the last known address of that person. Auditors Every licensee shall, at its own expense, appoint an auditor to carry out an annual audit of the transactions in its licensed business. The Bank of Uganda may require an auditor appointed under subregulation (1)mdash to submit to the Bank of Uganda such information as it may require in relation to the audit carried out by the auditor to enlarge or extend the scope of an audit of the business and affairs of the licensee and to submit a report of the auditorrsquos audit to Bank of Uganda to carry out any examination or establish any procedure in any particular to submit a report to the Bank of Uganda on any matter referred to in paragraphs (b) and (c). The licensee is responsible for the remuneration of the auditor for the services referred to in subregulation (2). Opening and closing of branches (1) A licensee shall not open a new place of business or branch in Uganda without the written approval of the Bank of Uganda. A licensee intending to open up a branch shall apply to the Bank of Uganda for permission to so do. The Bank of Uganda shall before granting any approval under this regulation in respect of opening a branch, satisfy itself thatmdash the licensee is financially sound the management of the parent licensee is fit and proper the proposed management and staff of the branch are fit and proper the capital structure and earning prospects, business and financial plans of the licensee are adequate the public interest will be served by the opening of a new place of business in that location the branch will enhance the operations and performance of the licensee the monthly turn over of the parent licensee is at least US 500,000 for the past six months. The Bank of Uganda may, in granting its approval under subregulation (1), impose such other conditions as it thinks fit. Particulars of staff of licensee The proprietor of a licensee shall, before commencement of business by the licensee, provide the Bank of Uganda with the names, addresses, designation, brief resume and passport size photographs of the members of staff of the licensee. Part VImdashRemedial Measures And Administrative Sanctions Offences and penalties (1) A person whomdash transacts business as a forex bureau contrary to the Act and these deals in money remittance business contrary to the Act and there fails to apply for renewal of a licence within the time limit specified in regulations 13(1) and 18(1) without a valid reason in connection with an application for or renewal of a licence issued under these Regulations, willfully makes a statement which is false or misleading in a material particular, knowing it to be false or misleading, or wilfully omits to state any matter or thing without which the application is misleading in a material respect transfers or assigns a licence issued under these Regulations without the approval of the Bank of Uganda opens or closes a branch without the approval of the Bank of Uganda refuses or neglects to submit any information or surrender any document required under these Regulations fails to maintain customersrsquo funds in a separate account as required by fails to submit the required daily, weekly and monthly returns as specified in these Regulations (j) breaches any of the conditions attached to a licence (k) fails to keep and maintain proper records fails to display the licence issued under the Act and these Regulations, commits an offence and is liable, on conviction, to a fine of two hundred currency points or to imprisonment for a term not exceeding two years, and if the offence is a continuing one to a further fine not exceeding five currency points for each day during which the offence continued. Liability of directors, partners, etc (1) Where an offence under these Regulations is committed by a body corporate, any person who at the time of the commission of the offence was a director, secretary, manager or other officer of the company or who was purporting to act in any such capacity shall be liable to be proceeded against and penalised accordingly unless he or she provesmdash that the offence was committed without his or her consent or that he or she exercised such diligence to prevent the commission of the offence, as he ought to have exercised, having regard to the nature of functions in that capacity and to all the circumstances. Any person who would have been guilty of an offence if anything had been done or omitted to be done by him or her personally is guilty of that offence and is liable to the same penalty if that thing had been done or omitted to be done by his or her partner, agent or employee in the course of his or her partnership business or in the course of his employment, as the case may be, unless he or she provesmdash that the offence was committed without his or her knowledge or that he or she took all reasonable precautions to prevent the doing of or omission to do such a thing. Nothing is subregulation (2) shall relieve any partner, agent or employee from any liability for an offence. General remedial measures and administrative sanctions The Bank of Uganda may impose any or all of the remedial measures and administrative sanctions with regard to a licensee who is not in compliance with these Regulations. The administrative sanctions referred to in subsection (1) may include but are not limited tomdash caution for any one-time offender cash penalties for second time offenders warning for third-time offenders suspension of licence and revocation of licence. Suspension of revocation of licence The Bank of Uganda may suspend or revoke a licence issued under these Regulations in any of the following circumstancesmdash if it has reasonable cause to believe that a licensee has infringed the provisions of the Act or these Regulations if the licensee has, subsequent to issuance of a licence, ceased to qualify for the licence if there is failure by the licensee to commence business within three months after the date of issuance of the licence without any valid reason or communication to the Bank of Uganda if there is a change of name, ownership, directorship, management and location of business of the licensee, without the approval of the Bank of Uganda if the licensee fails to pay fees, fines and other penalties under the Act and these Regulations failure to reconstitute a full company for a period of over six months in case of death, expulsion, or vacation by any shareholder, where the remaining shareholders of the licensee are less than two th e conviction of a majority shareholder of any financial fraud or any involvement in business malpractice including money laundering failure, neglect or refusal to provide information and returns to the Bank (j) any involvement in any activity other than one stipulated in the licence (k) knowingly providing incorrect information and returns to the Bank of Uganda where a licensee remains closed for a period of one month or more without notifying the Bank of Uganda (m) where a licensee makes losses for three consecutive years without offering a valid reason for the loss (n) where one or more of the shareholders of the licensee is declared bankrupt or is placed under receivership or (o) if a licensee fails to comply with a notice given under these Regulations and the Bank of Uganda is not satisfied with the cause for nonshycompliance. Except where circumstances render it impossible to do so, before the Bank of Uganda suspends or revokes a licence or imposes further restrictions in respect of a licence, it shall give the holder of the licence fourteen days to show cause why the proposed action should not be taken. (1) Where an order of revocation becomes effective, the licensee concerned shall cease to carry on the licensed business. Subsection (1) shall not prejudice the enforcement by any person of any right or claim against the licensee concerned or by the licensee concerned of any right or claim against any person arising out of or concerning any matter or thing done prior to the revocation of the licence. (1) A licensee who is aggrieved by the decision of the Bank of Uganda under the Act and regulations 11(1), 15(6) and (7) and 41 of these Regulations may appeal to the High Court and the High Court may confirm or set aside the decision. An appeal shall be made to the High Court within thirty days after the licensee is notified of the decision of the Bank of Uganda. On appeal to the Hight Court under this regulation, the question for determination by the High Court shall be whether, for the reasons stated by the appellant, the decision appealed against was unlawful or not justified by the evidence on which it was based. Where the High Court sets aside a decision of the Bank of Uganda under subregulation (1), the High Court shall direct the Bank of Uganda to reconsider its decision. Anti-money laundering and the combating of the financing of terrorism A licensee shall in conducting the licensed business, fully comply with all applicable anti-money laundering and combating of the financing of terrorism laws, regulations and guidelines. Exemptions These Regulations do not apply to a bank licensed under the Financial Institutions Act, 2004 to conduct financial institution business in Uganda. The Bank of Uganda may, by notice in the Gazette, exempt any person or category or persons from any provision of these Regulations. Transitional provisions Any person who, at the commencement of these Regulations, was licensed under a different law to transact or engage in money transfers shall be deemed to have been licensed under these Regulations, except that that person shall, within ninety days after the coming into force of these Regulations, submit to the Bank of Uganda its existing licence for review and re-classification in accordance with the provisions of the Act and these Regulations. (1) The Exchange Control (Forex Bureau) Order, 1991, is revoked. Notwithstanding the repeal by subregulation (1), all instruments, instructions, licences, orders and decisions made under the repealed Order, shall, in so far as they are consistent with these Regulations, remain valid and binding and shall be deemed to have been made under the Act. Upon the coming into force of these Regulations, any reference to the revoked Order in any enactment immediately before the commencement of these Regulations shall be construed as a reference to these Regulations. One currency point is equivalent to twenty thousand shillings. We the undersigned, hereby declare that the above statements are true and correct and also agree to operate in accordance with the Foreign Exchange Act, 2004 and the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance) Regulations, 2005 and any other regulations and guidelines governing the operation of forex bureaus, if granted a licence. We further declare that we are not undischarged bankrupts and we have never been convicted of fraud or embezzlement and agree to provide to the Bank of Uganda the bank statement of our accounts for two years to date. Please attach the following: Detailed curriculum vitae for each of the shareholders and the proposed directors. Bank statements of each of the shareholders for a period of 2 (two) years to date. All information provided on this form will be treated as confidential. The Bank will not process an application not duly completed. CONFIDENTIAL (FORM: No. FXCR) Passport Size Photograph BANK REFERENCE FOR FOREX BUREAU LICENCE APPLICANT To. Bank Limited (Please complete the following form and return it to the Director TEDD, Bank of Uganda) Name of applicant. Account title amp name. This part must be completed by the applicantrsquos bankers Type of account. When was the account opened Day. Month To your best assessment, how would you describe the performance of the customerrsquos account. Nature of customerrsquos business. Does customer have overdraft facilities. Does customer have a loan. How does heshe meet the loan service obligation. Comment on applicantrsquos conduct ad integrity in financial matters Do you have any other information you consider useful to us in evaluating your account holder NAME OF ACCOUNTS MANAGER. Please attach bank statements for the last 6 months. Please note that Bank of Uganda is legally authorised to obtain this information. Regulations 9(g) and 24 (7) RECOMMENDED MINIMUM STANDARDS FOR FOREX BUREAUS AND MONEY REMITTANCE BUSINESS PREMISES A standard licensee should occupy an area not less than 4m x 6m. In our view this is enough to accommodate the recommended set up as below: Set up Front Office - includes the reception area. This can also accommodate the internal security guard(s), where applicable. Counters: A minimum of two counters: one purchases and one sales, in the following designs: Built up: Dully constructed to include serving desk cashierrsquos cabin ad serving window. The material may vary according to the bureaursquos financial abilities and taste Not Built up Where a bureau does not construct the standard counter but opts for the desk type counter. This design is only recommended for: Licensee located in hotel, at the airport, recreational centers and such other places where a personal touch with the customers is very necessary. Enough to accommodate the managerrsquos desk ad safe. Accessibility to the Public Licensee premises should preferably be located on the ground floor. Exceptions would be in highly organised locations e. g. hotels, airport, and recreational centers. Entrance should not be concealed for easy access. Security It may not be possible to determine the overall security of the location, but the premises should have sufficient security to ensure the safety of the customers and the assets of the business operations. Premises should be strong and entranceexit must be re-enforced with burglar proofing. Blinds or tinted glass should be used to conceal bureau activity from the public. Notwithstanding the above, consideration should be made of single unit structures which can comfortably accommodate bureau in a highly organised location e. g. airport, hotels, post office etc. In this arrangement, the bureau need not construct demarcations for the manager ad cashiersrsquo offices. However - the premises should occupy an area of at least 4m x 6 m. the premises should be generally adequate and suitable for bureau business located within a reasonably secure environment. the licensee shares the general security provided by the facility within which it is located. customers are served through a window separating the cashiers from the customers. provision is made for a managerrsquos desk, safe ad cashiersrsquo counters. walls are constructed with tinted, bulletproof glass material. Mandatory fittings Safe. Rates display board. Display of license or authority to operate. Regulation 13 (1) APPLICATION FOR RENEWAL OF FOREX BUREAU LICENCE To be filled by the company applying for renewal of licence and submitted in a sealed envelope to the Director, Trade amp External Debt Department, Bank of Uganda. Full name of applicant (block capitals). Postal address of applicant (block capital) Full name(s) ad address of applicantrsquos bakers (block ( capital) Location of proposed forex bureau district (b) citytown plot no. and street Certificate of registration no. Full name(s) and address (es) of director(s)partnersproprietor Declaration I, the undersigned, hereby declare that the above statements are true and correct and also agree to operate the foreign exchange bureaumoney transfer services in accordance with the Foreign Exchange Act 2004, the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance Regulations, 2005 and any other written law governing the operation of forex bureau money remittance business in Uganda. I further declare that I am not an undischarged bankrupt person and that I have never been convicted for fraud or embezzlement. Witnessrsquos s ignature. Name and address of witness. Note: Attach copy of certificate of registration. All information provided on this form will be treated as confidential and will only be used for the processing of this application. APPLICATION FOR RENEWAL OF MONEY REMITTANCE LICENCE To be filled by the company applying for renewal of licence and submitted in a sealed envelope to the Director, Trade amp External Debt Department, Bank of Uganda. Full name of applicant (block capitals) Postal address of applicant (block capital) Full name(s) ad address of applicantrsquos bakers (block ( capital) Location of proposed money remittance company district. (b) citytown plot no. and street. other information on location (if any) Certificate of Registration No. Full name(s) and address(es) of director(s)partnersproprietor Declaration I, the undersigned, hereby declare that the above statements are true and also agree to operate the Money Remittance Business in accordance with the Foreign Exchange Act 2004, and the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance) Regulations, 2005 and any other written law governing the operation of money remittance business in Uganda. I further declare that I am not an undischarged bankrupt person and that I have never been convicted for fraud or embezzlement. Witnessrsquos s ignature. Name and address of witness. Note: Attach copy of certificate of registration. All information provided in this fo rm will be treated as confidential and will only be used for the processing of this application. SCHEDULE5 FORM A Regulation 15 (2) APPLICATION FOR ISSUE OF A MONEY REMITTANCE LICENCE (To be submitted in duplicate) I, the undersigned, acting as principalpromoterin the capacity as duly authorised agent on behalf of, a company limited by shares and incorporated under the Companies Act, Cap. 1 10 Laws of Uganda ( ldquothe principalrdquo), hereby apply for i ssue of a licence in terms of section 9(6) of the Foreign Exchange Act, 2004 to carry on the money remittance business under Class pursuant to regulations 15(2)-(4) of the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance) Regulations, 2005. I submit herewith the information and documentation specified in regulation 5(4) of the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance) Regulations, 2005. Applicant39 addresstel. Principal39 addresstel. Certification and Undertaking I, the undersigned. hereby certify that all information contained in and accompanying this application is complete and accurate to the best of my knowledge and belief. undertake to immediately notify the Bank of Uganda, of any material change in the particulars of this application. Sworn at. this. day of. 200. Signature ofDeponent Principal PromoterAgent Deponent understands the contents of this declaration. Commissioner for Oaths Regulation 15(2) and 26 Name: Former name(s) if any by which the applicant has been known: Any name the applicant proposes to use for purposes of or in connection with any business carried on by it, including any name the applicant is or will be obliged to disclose in connection with any business carried on by it by virtue of the Business Names Registration Act, Cap. 1 09. Principal business activities: Headmain office: Address: Telephone No: Telefax No: Branches: Address: Date approved and date opened Subsidiaries amp Affiliates: Name and type of business Amount of shares held of shares held to total Name: Designation Present Term No. of years as Name and purpose of committee(s): Name of members: Name: Position: No. ofyears as officer Name Country of Residence Paid up Capital other shareholders owing 1 ess than 5 (Number ) Organisation Profile: Organisation Chart - Attach one indicating major departments or divisions with names, positions and titles of officers heading each department or division. Functions - Attach a list of functions or responsibilities for each department or division listed in the organisation chart indicating the number of personnel or staff for each. Qualifications of shareholders, directors and officers. Annex Personal Declaration Form of each shareholder, director and officer and an Information Sheet for each corporate shareholder. Powers and Purposesmdashattach the latest copies of the Memorandum and Articles of Association if not previously submitted to the Bank of Uganda. Shareholding in any other companies: Name ofcompany Shares owned of Amount Number Capital QUESTIONNAIRE (FOR APPLICANTS ONLY) Name(s) and address (es) of the applicantrsquos bankers within the last 1 0 years. (Please also indicate the applicantrsquos principal bankers) Name and address of the applicantrsquos e xtemal auditors Does the applicant hold, or has it ever held, any authority from a supervisory body to carry on any business activity in Uganda or elsewhere If so, give particulars. If any such authority has been revoked, give particulars. Has the applicant ever applied for any authority from a supervisory body to carry on any business in Uganda or elsewhere other than the authority mentioned in answer to question 13 If so, give particulars. If any such application was for any reason refused or withdrawn after it was made, give particulars 15 Has the applicant or any company in the same group within the last 10 years failed to satisfy a judgement debt under a court in Uganda or elsewhere within a year of the making of the order If s o, give particulars. Has the applicant or any company in the same group made any compromise or arrangement with its creditors within the last 10 years or otherwise failed to satisfy its creditors in full If so, give particulars Has a receiver or an administrative receiver of any property of the applicant or any company in the same group been appointed in Uganda or has a substantial equivalent of any such person been appointed in any other jurisdiction, in the last 10 years If so, Has a petition been served in Uganda for an administrative order in relation to the applicant or company in the same group, or has the substantial equivalent of such a petition been served in any other jurisdiction, in the last 10 years If so, give particulars Has a notice of resolution for the voluntary liquidation of the applicant or any company in the same group been given in Uganda, or has the substantial equivalent of such a petition been served in any other jurisdiction, in the last 10 years If so, give particulars Has a pet ition been served in Uganda for the compulsory liquidation of the applicant institution or any company in the same group, or has the substantial equivalent of such a petition been served in any other jurisdiction, in the last 10 years. If so, give particulars State whether the applicant company has ever been under any criminal investigation, prosecution disciplinary action(s), public criticism or trade sanctions in connection with banking and financial services in Uganda or elsewhere. Are there any material matters in dispute between the applicant institution and the Uganda Revenue Authority or any equivalent taxation authority in any other jurisdiction If s o, g ive particulars. Is the applicant or any company in the same group engaged, or does it expect to be engaged, in Uganda or elsewhere in any litigation, which may have a material effect on the resources of the institution If so, give particulars. Is the applicant company engaged, or does it expect to be engaged, in any business relationship with any of its (prospective) directors, officers or managers If so, give particulars. Is the business of the applicant directors, officers or managers or of companies in the same group guaranteed or otherwise underwritten or secured, or expected to be guaranteed or underwritten or secured, by the applicant company If so, give particulars. Please provide any other information, which may assist the Bank of Uganda in reaching a decision on the We certify that we have read sections 11 and 16(b) of the Foreign Exchange Act, 2004. We are aware that it is an offence under the terms of sections 17(1)(e) of the Act to knowingly or recklessly to provide to the Bank of Uganda or any other person any information which is false or misleading in a material particular in connection with the application for a licence under the Act or otherwise. We, certify that all the information contained in and accompanying this form is complete and accurate to the best of our knowledge, information and belief and that there are no other facts relevant to this application of which the Bank of Uganda should be aware. We undertake to inform the Bank of Uganda of any material changes to the application which arise while the Bank of Uganda is considering the application. We recognise the (applicant) companyrsquos obligation under sections 11 of the Foreign Exchange Act, 2004 and regulations 25 and 26 of the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance) Regulations, 2005 to provide the Bank of Uganda with any information in its possession relevant to the exercise by the Bank of Uganda of its functions under the Foreign Exchange Act, 2004 in relation to the licensee. Consistent with this obligation, we undertake, in accordance with regulation 26 of the Foreign Exchange (Forex Bureau and Money Remittance) Regulations, 2005 that, in the event that the applicant is granted a licence under the Act, we shall notify the Bank of Uganda of any material changes to, or affecting the completeness or accuracy of, the answers to the questions above as soon as possible, but in any event no later than 21 days from the day that the changes come to our attention. Sworn at Kampala this. day of Name Position held Name Position held Deponent understand the contents of this declaration. Commissioner for Oaths SCHEDULE 6 FORMA Currency HoldingsWithdwals e. g. from savings Exports of Goods Gold Exports (non-monetary gold) Repairs on goods Goods procured in ports by carriers Goods for processing Coffee and other Exports income Receipts Interest received on External assets Dividendsprofits received WagesSalaries Service Receipts Transportation (a1) Freight (a2) Passenger (a3) Other Communication services Construction services Insurance and Reinsurance Financial services Stamp and Signature: Travel (f1) BusinessOfficial (f2) Education (f3) Medical (f4) Other Personal Computer and Information services Royalties and licence fees Other business services (j) Personal, cultural, and recreational services (k) Government services, n. i.e. Transfers NGO Inflows Government Grants Workerrsquos remittances other transfers Foreign Direct Equity Investment Portfolio Investment Government Bank Other Loans Loan Received Private Short term (lt 1 year) Long term (gt 1 year) Government Loan Repayment (Principal) Interbureaux BankBureaux Other (Please specify) To be submitted to the office of the Director Trade and External Debt Department, not later than five working days after the end of the month for which the return is being made. Regulation 27(1) (b) and (c) Trade amp External Debt Dept., P. O. Box 7120, Kampala Tel: 041 2584416, 231036, Fax No. 259336 MonthlyWeekly Returns of Sales of Foreign Currencies (Outflows) Name of authorised dealer. FORM P CURRENCY Purpose of Transaction USD GBP D KeS TZs Key for Currency HoldingsDeposits e. g. savings Imports of Goods Government Imports ((Incl. Govt. Projects) Private Imports (Incl. Parastatal amp NGOs) Oil Imports Gold Imports Repairs Goods procured in ports by carriers Goods for processing Other Imports Income Payments Interest paid on external Liabilities Dividendsprofits paid WagesSalaries Service Payments Transportation (a1) Freight (a2) Passenger (a3) Other Communication services Construction services Financial services Stamp and Signature: Travel (f1) BusinessOfficial (f2) Education (f3) Medical (f4) Other Personal Computer and Information services Royalties and licence fees Other business services (j) Personal, cultural, and recreational services (k) Government services, n. i.e. Transfers NGO Outflows Government Grants Workerrsquos remittances Other transfers Foreign Direct Equity Investment Portfolio Investment ByGovernment ByBanks By Other Loans Loans Extended Private Short term (lt 1 year) Long term (gt 1 year) Government Loan Repayment (Principal) BankBureaux Inte rbureaux Other (Please specify) To be submitted to the office of the Director Trade and External Debt Department, not later than five working days after the end of the month for which the return is being made. Regulation 27(1) (d) FOREIGN EXCHANGE INFLOWS Form R (Cash Purchases) This form should be completed by the customerauthorised dealer for all sales of foreign exchange to the authorised dealer. The information is required for statistical and policy purposes only. Name of Authorised Dealer. Currency Amount Rate Amount in Ug. Shs. Please consult the dealer for guidance if you are not sure of the box to tick Source of Funds Transaction between Ugandan Residentsc Currency HoldingsDeposits e. g. savingsc Exports of Goods Gold exports (non-monetary gold) c Repairs on goods c Goods procured in ports by carriers c Goods for processing c Coffee and other exports c Interest received on external assets c Dividendsprofits received c WagesSalaries c Communication services c Construction services c Insurance and re-insurance Financial services Travel BusinessOfficial Education Medical Other Personal Computer and information services Royalties and licence fees Other business services (j) Personal, cultural, and recreational services (k) Government services, n. i.e. NGO inflows Government grants Workerrsquos remittances Other transfers c Foreign Direct Equity Investment c Portfolio Investment c c (a) Government c c (b) Banks c c (c) Other c c (a) Loan received c c (a1) By commercial Banks c Short term (lt 1 year) c c Long term (gt 1 year) c Short term (lt 1 year) c c Long term (gt 1 year) c c (ii) Government c Regulation 27 (3)(a) Weekly return for the week ended BANK OF UGANDA MONEY REMITTANCE (SEND) WEEKLY RETURN The Foreign Exchange Act, 2004 Trade amp External Debt Dept P. O. Box 7120, Kampala Name of Authorised Dealer: Weekly Returns of Money Remittances Outflows (send) of Foreign Exchange (This Information is from money remittances send form.) WEEKLY REMITTANCES Outflows (send) Purpose USD GBP D Kes TZs SAR yen Destination Ug. Shilling Value: To be submitted to the office of the Director Trade and External Debt Dept. not later than the first working day after the end of the week for which the return is being made Authorised dealers rsquo Stamp amp Signature Regulation 27 (3)(b) Weekly return for the week ended The Foreign Exchange Act, 2004 Trade amp External Debt Dept P. O. Box 7120, Kampala Name of Authorised Dealer: Weekly Returns of Money Remittances Inflows (receive) of Foreign Exchange (This Information is from money remittances receive form) WEEKLY REMITTANCES Inflows (receive) Purpose USD GBP D Kes TZs SAR yen Source of Ug. Shilling Value: To be submitted to the office of the Director Trade and External Debt Dept. not later than the first working day after the end of the week for which the return is being made Authorised dealers rsquo Stamp amp Signature Regulation 27 (3)(c) Monthly return for the month of BANK OF UGANDA MONEY REMITTANCES (SEND) MONTHLY RETURN THE FOREIGN EXCHANGE ACT, 2004 Trade amp External Debt Dept P. O. Box 7120, Kampala Name of Authorised Dealer: Monthly Returns of Money Remittances Outflows (send) of Foreign Exchange (This information is from money remittances send form) WEEKLY REMITTANCES Outflows (send) Purpose USD GBP D Kes TZs SAR yen Destination Ug. Shilling Value: To be submitted to the office of the Director Trade and External Debt Dept. not later than five working days after the end of the month for which the return is being made Authorsed dealers rsquo Stamp amp Signature. Regulation 27 (3)(d) Monthly return for the month of BANK OF UGANDA MONEY REMITTANCES (RECEIVE) MONTHLY RETURN THE FOREIGN EXCHANGE ACT, 2004 Trade amp External Debt Dept P. O. Box 7120, Kampala Name of Authorised Dealer: Monthly Returns of Money Remittances Outflows (receive) of Foreign Exchange (This information is from money remittances receive form) WEEKLY REMITTANCES Outflows (receive) Purpose USD GBP D Kes TZs SAR yen Ug. Shilling Value: To be submitted to the office of the Director Trade and External Debt Dept. not later than five working days after the end of the month for which the return is being made Aufaorised dealers rsquo Stamp amp Signature Regulation 27 (3)(e) Monthly return for the month of BANK OF UGANDA MONEY REMITTANCES MONTHLY RETURN THE FOREIGN EXCHANGE ACT, 2004 Name of Authorised Dealer: Money remittances inflows and outflows of Foreign Exchange (This information is from money remittances receive and send forms) Transaction Date Name of Customer Nature of Transaction (InflowOutflow) Currency Purpose, Reported by. Signature. Position.. Regulation 27 (3)(e) Monthly position return for the month of. BANK OF UGANDA MONEY REMITTANCES MONTHLY RETURN Trade amp External Debt Dept P. O. Box 7120, Kampala Name of Authorised Dealer: Monthly position Returns of Money Remittances of Foreign Exchange CURRENCY USD GBP D Kes TZs SAR yen Total forex funds (undisbursed as at the end of the previous month ie bfwd in that month) Inward Transfers (Received during that month) Total 12 (during that month) Disbursements to beneficiaries in that month Undisbursed at the end of that month (This information is from money remittances receive and send form) Indicate the account(s) where the undisbursed amounts are currently held. Governor, Bank of UgandaAll Star Wrestling Kicks off 2017 with FANGIN and HEADBANGING It will feature a ASW Dream Match as the current ECCW Champion El Phantasmo goes one on one with former ASW Champion GANGREL The Vampire Warrior. India kom tilbake i årets sluttbevis for å si at han er klar til å møte den nåværende ASWhellip Fortsett Reading Billetter går fort Front Row har allerede solgt ut Billetter til ASW8217s Year End Awards show gjør perfekte strømpebukser for den bryterventilen på listen Klikk HER for å få dine billetter i dag til de hotteste begivenheter i byen i løpet av ferien Fortsett lesing Jenter Gone Wrestling presenterer SEASONS BEATINGS fredag ​​9. desember DØRER ÅPEN OM 630PM KLIKK PÅ 730 PM ALICE MCKAY BUILDING CLOVERDALE FAIR GROUNDS 6050A 176 St. Surrey Dame og gentleman sin gang igjen for noen Jenter Gone Wrestling action. We take pride in bringing the best in entertainment and want you to enjoy thehellip Continue ReadingCredit Bureau What is a Credit Bureau The credit bureau is an agency that researches and collects individual credit information and sells it for a fee to creditors so they can make a decision on granting loans. BREAKING DOWN Credit Bureau A credit bureau works for lending institutions to help them make loan decisions in individual cases. The primary purpose of credit bureaus is to ensure that creditors have the information they need to make decisions. Typical clients for a credit bureau include banks, mortgage lenders, credit card companies and other financing companies. Credit bureaus are not responsible for deciding whether or not an individual should have credit extended to them they merely collect and synthesize information about that individuals credit score and give that information to lending institutions. Consumers can also be members of credit bureaus, and they receive the same service information about their own credit history. Credit bureaus will look at an individuals borrowing and bill-paying habits to determine whether they represent a risky loan. Reports from credit bureaus will also determine the interest rate for debtors on their loans an individual with a higher credit score will likely have a higher interest rate on their loan. Bureaus acquire their information from data furnishers, which can be creditors, debtors, debt collection agencies or offices with public records (court records, for example, are publicly available). This information is generally assembled into a mechanistic, numerical formula that offers an assessment of the credit history of the individual in question for the use of the credit bureaus clients. In the United States, credit bureaus are called consumer reporting agencies (CRAs). While credit bureaus dont actually make lending decisions, they are very powerful institutions in finance and the information contained in their individual reports can have a substantial impact on an individuals financial future. The Fair Credit Reporting Act. passed in 1970, regulates credit bureaus and their use and interpretation of consumer data, and is primarily designed to protect consumers from deliberate or negligent information in their credit score reports. Despite this, consumers often report inaccuracies in their credit scores, which can result in higher interest rates or difficulty getting loans. The three main credit bureaus in the United States are Equifax, Experian and TransUnion, though there are a number of smaller companies that provide similar services.