Alternativer Trading Juletreet

Juletre Butterfly wCalls Strategien Du kan tenke på denne strategien samtidig som du kjøper en lang samtalsspredning med streik A og C, og selger to kortsamtaler med streik C og D. Fordi det lange samtalesporet hopper over streik B, er avstanden mellom dens streikene vil være dobbelt så brede som streikene i kortsamtalen. Med andre ord, hvis bredden fra streik A til streik C er 5,00, vil bredden fra streik C til streik D være 2,50. Mens en tradisjonell langkallingsfylle ofte brukes som en nøytral strategi, kjøres denne strategien vanligvis med en litt bullish retningsbestemt forspenning. For å nå det søte stedet må aksjekursen øke litt. Å selge to korte samtaler med halv bredde på det lange samtalespredet gjør at denne strategien blir mindre kostbar å kjøre enn en tradisjonell sommerfugl med samtaler. Avviket er at du tar på deg mer risiko enn du ville med en tradisjonell sommerfugl. Hvis aksjene fortsetter å stige over streik C, vil fortjenesten din falle i en akselerert hastighet, og handelen kan bli en taper ganske raskt. Thatrsquos fordi din query kort to samtaler sprer seg, og therersquos halv så stor avstand mellom streik C og streik D (korte sprer) som det er mellom streik A og streik C (lang spredning). Ideelt sett vil du at alternativene ved å slå C og D skal utløpe verdiløs, samtidig som du beholder maksimal verdi for den lange streiken i streik A. Valg Guys Tips Jo lavere aksjekurs er under strekkpris A når du starter strategien, jo mer bullish er dette strategi blir. Fordelen er at det vil koste mindre å etablere, noe som betyr at ditt maksimale potensielle tap vil bli lavere. Imidlertid må aksjene gjøre et større trekk for å treffe det søte stedet. På grunn av hausseforstyrrelsen på denne strategien kan det være et rimelig alternativ til lange samtaler når samtaler er forbudt dyre på grunn av høy underforstått volatilitet. Dette er spesielt tilfellet hvis du ser på en reduksjon i volatiliteten etter et bullish forhold. Mens en lang samtale eier vil ha implisitt volatilitet å øke, vil yoursquoll se en reduksjon i underforstått volatilitet etter at denne strategien er etablert. Kjøp et anrop, en anropspris A Hopp over anropspris B Selg tre samtaler, strykpris C Kjøp to samtaler, strykpris D Generelt vil aksjene være i eller rundt streik. MERK: Strike-prisene er likeverdige, og alle alternativer har det samme utløpsmåned. Hvem skal kjøre den Krydder veteraner og høyere Lær handelsstips-tips for strategier fra TradeKingrsquos-eksperter Topp ti valgfeil Fem tips for vellykkede dekket samtaler Alternativspill for enhver markedsbetingelse Avansert alternativspill Topp fem ting Stock Option Traders bør vite om volatilitet Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. Kristendommens sommerfugl med samtaler E-post Kjøp en samtale Aksjekurs A Hopp over strykpris B Selg tre samtaler, strykpris C Kjøp to samtaler, strykpris D Generelt vil aksjene være i eller rundt streik A NOTE: Strike-prisene er likeverdige, og alle alternativer har samme utløpsmåned. Hvem skal kjøre den når du skal kjøre den Du er litt bullish. Du vil at bestanden skal stige for å slå C, og deretter stoppe. The Sweet Spot Du vil at aksjen skal være nøyaktig i streik C ved utløpet. Om sikkerhetsalternativene er kontrakter som kontrollerer underliggende eiendeler, ofte aksjer. Det er mulig å kjøpe (egen eller lang) eller selge (skriv eller kort) et alternativ til å starte en posisjon. Alternativer handles gjennom en megler, som TradeKing, som belaster en provisjon ved kjøp eller salg av opsjonskontrakter. Alternativer: Grunnleggende er et flott sted å starte når du lærer om alternativer. Før handelsalternativer vurderes målene dine, risikoen, transaksjonskostnadene og gebyrene nøye. Strategien Du kan tenke på denne strategien samtidig som du kjøper en lang samtalsspredning med streik A og C, og selger to kortsamtaler med streik C og D. Fordi det lange samtalesporet hopper over streik B, vil avstanden mellom streikene være to ganger så bred som streikene i kortsamtalen spredes. Med andre ord, hvis bredden fra streik A til streik C er 5,00, vil bredden fra streik C til streik D være 2,50. Mens en tradisjonell langkallingsfylle ofte brukes som en nøytral strategi, kjøres denne strategien vanligvis med en litt bullish retningsbestemt forspenning. For å nå det søte stedet må aksjekursen øke litt. Å selge to korte samtaler med halv bredde på det lange samtalespredet gjør at denne strategien blir mindre kostbar å kjøre enn en tradisjonell sommerfugl med samtaler. Avviket er at du tar på mer risiko enn du ville med en tradisjonell sommerfugl. Hvis aksjene fortsetter å stige over streik C, vil fortjenesten din falle i en akselerert hastighet, og handelen kan bli en taper ganske raskt. Det er fordi du er kort to samtaler sprer seg, og det er halv så stor avstand mellom streik C og streik D (korte sprer) som det er mellom streik A og streik C (lang spredning). Ideelt sett vil du at alternativene ved å slå C og D skal utløpe verdiløs, samtidig som du beholder maksimal verdi for den lange samtalen i streik A. Maksimal potensiell fortjeneste Potensiell fortjeneste er begrenset til streik C minus streik A minus nettogirobetalt. Maksimal potensiell tapsrisiko er begrenset til den betalte nettobetaling. Ujevn ved utløp Det er to brudd-jevnpunkter for denne strategien: Strike A pluss nettofordelen betalt Strike D minus halvparten av nettofordelen betalt TradeKing Margin Krav Etter at handelen er betalt, er det ikke nødvendig med ytterligere marginer. Når tiden går forbi For denne strategien er tidsforfall din venn. Ideelt sett vil du ha alle alternativene unntatt samtalen med streik A for å utgå verdiløs. Implisitt volatilitet Etter at strategien er etablert, avhenger effekten av underforstått volatilitet av hvor aksjen er i forhold til strike-prisene. Hvis aksjen er i eller i nærheten av streik C, vil du at volatiliteten skal redusere. Din største bekymring er de tre alternativene du solgte. En reduksjon i underforstått volatilitet vil føre til at de nærtliggende alternativene reduseres i verdi, og dermed øke den samlede verdien av sommerfuglen. I tillegg vil du at aksjekursen skal forbli stabil rundt streik C, og en reduksjon i underforstått volatilitet antyder at det kan være tilfelle. Hvis aksjekursen nærmer seg eller utenfor streiken A eller D, vil du generelt øke volatiliteten. En økning i volatiliteten vil øke verdien av alternativet du eier ved nærtliggende streik mens du har mindre effekt på de korte alternativene ved streik C. Valg Guys Tips Jo lavere aksjekursen er under strekkpris A når du starter strategien, jo mer bullish blir denne strategien. Fordelen er at det vil koste mindre å etablere, noe som betyr at ditt maksimale potensielle tap vil bli lavere. Imidlertid må aksjene gjøre et større trekk for å treffe det søte stedet. På grunn av hausseforstyrrelsen på denne strategien kan det være et rimelig alternativ til lange samtaler når samtaler er forbudt dyre på grunn av høy underforstått volatilitet. Dette er spesielt tilfellet hvis du forventer en reduksjon i volatiliteten etter et bullish forhold. Mens en lang samtale eier ønsker implisitt volatilitet å øke, vil du se en nedgang i underforstått volatilitet etter at denne strategien er etablert. Trader Network Forums Tenk om verdipapirene du handler, og koble deg til andre handelsfolk i vårt nettverk. One Triggers Other (OTO) Order Planlegg handlerne dine på forhånd med denne avanserte bestillingen. Hvis din første bestilling utføres, går den andre bestillingen din direkte til markedet. Mest utbredte Se aksjene, opsjonene og ETFene som mest holdes av TradeKing-kunder akkurat nå. Relaterte strategier Kort avstand En kort avstand gir deg plikt til å selge aksjen til kurs A og forpliktelse til å kjøpe aksjen til aksjekurs A hvis opsjonene er tildelt. Ved å selge to alternativer, deg. Kort Put Selling puten forplikter deg til å kjøpe aksjer til aksjekurs A hvis alternativet er tildelt. Når du selger putter uten intentjon om å kjøpe aksjen, vil du at putene du selger, utløper verdiløs. Dette. Kort spredt spredning En kort spalt spredning forplikter deg til å kjøpe aksjene til kurs B hvis opsjonen er tildelt, men gir deg rett til å selge aksjer til aksjekurs A. En kort spredning er et alternativ til. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Viktig juridisk informasjon om e-posten du vil sende. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende med det formål å sende e-posten på dine vegne. Emnelinjen til e-posten du sender, vil være Fidelity: Din epost er sendt. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Når du klikker en lenke, åpnes et nytt vindu. Kort juletre spredt med putter Å tjene på en aksjekurs flytte opp eller ned utover de høyeste eller laveste prisnivåene på stillingen. Forklaring Eksempel på kort juletre spredt med setter Et kort juletre spredt med setter er en tredelt strategi med seks setter. Hvis det er fire streikpriser, er A, B, C og D, hvor D er høyest, et kort juletre spredt med putter, opprettet ved å selge en satt i streik D, hoppe over streik C, kjøpe tre putter i streik B og selge to setter i streik A. Alle setter har samme utløpsdato, og de fire streikprisene er likeverdige. I eksemplet ovenfor blir en 110 Put solgt, 105 streiken hoppes over, tre 100 Puts er kjøpt, og to 95 Puts blir solgt. Posisjonen er etablert for en netto debet, og både potensiell gevinst og maksimal risiko er begrenset. Dette er en avansert strategi fordi kostnadene er høye. Gitt tre streikpriser og seks alternativer, er det flere provisjoner og budspørsmål sprer seg når du åpner posisjonen og igjen når du lukker den. Som et resultat er det viktig å åpne og lukke posisjonen til gode priser. Det er også viktig å vurdere provisjonskursen da provisjonene vil påvirke avkastningen på investeringen. Maksimal fortjeneste Maksimalt gevinstpotensial er netto kreditt mottatt når posisjonen er etablert mindre provisjoner, og det er to mulige utfall der en fortjeneste av dette beløpet er realisert. Hvis aksjekursen er over den høyeste aksjekursen ved utløp, utløper alle anskaffelser verdiløs og netto kreditt blir holdt som inntekt. Også, hvis aksjekursen er under den laveste aksjekursen ved utløp, så er alle putene i pengene, og juletreposisjonen har en nettoværdi på null. Som følge av dette blir netto kreditt-mindre provisjoner holdt som inntekt. Maksimal risiko Maksimal risiko er lik forskjellen mellom høyest strike-pris (kort sikt) og strykprisen på de tre lange satsene minus innledende netto-kreditt inkludert provisjoner. Dette tapet realiseres dersom aksjekursen er til anskaffelseskursen på de lange putene ved utløpet. I eksemplet ovenfor er forskjellen mellom høyest strykpris og strykingspris på de lange putene 10,00, og den opprinnelige nettokreditten er 3,35, ikke inkludert provisjoner. Maksimal risiko er derfor 6,65 mindre provisjoner. Breakeven aksjekurs ved utløp Det er to breakeven poeng. Det øvre breakeven punktet er aksjekursen som er den høyeste strykprisen minus netto kreditt mottatt for stillingen mindre provisjoner. I eksemplet ovenfor er den høyeste streiken 110 og netto kreditt mottatt for stillingen er 3,35. Det øvre breakeven punktet ved utløpet er derfor 106,65 (110,00 3,35). Det lavere breakeven-punktet er aksjekursen som er den laveste strike-prisen pluss halvparten av netto kreditt mottatt. I eksemplet ovenfor er lavest streik 95 og netto kreditt mottatt er 3,35, så den lavere breakeven poeng ved utløpet er 96.675 (95.00 3.352). ProfitLoss diagram og tabell: kort juletre spredt med putter Selg 1 XYZ 110 Sett på 8,25 Passende markedsutsikt En kort juletre spredt med puts realiserer sitt maksimale fortjeneste hvis aksjekursen er over høyest streik eller under lavest streik på utløpsdato . Forventningen må derfor være for høy volatilitet, det vil si en prisflyt utenfor rekkevidden av strekkprisene på spredningen. Avhengig av forholdet mellom aksjekursen og det maksimale tapet (strykprisen på de tre lange putene), kan prognosen ha en retningsbestemt forspenning. I eksemplet ovenfor, hvis aksjekursen er 100 når spredningen er etablert, må aksjene bare falle fem poeng for å nå nedepunktet for maksimalt overskudd, men bestanden må stige 10 poeng for å nå oppåpunktet for maksimalt overskudd. Strategidiskusjon Et kort juletre spredt med putter er strategien som er valgt når prognosen er for en aksjekurs, beveger seg utenfor rekkevidden av høyest og laveste strykepriser. I motsetning til en lang lengde eller lang kjeft, er imidlertid fortjenestepotensialet til et kort juletre spredt begrenset. Dessuten er provisjonene for et juletre spredt betydelig høyere enn for en strengle eller strangle. Forskjellen er at en kort juletre spredt har breakeven poeng mye nærmere gjeldende aksjekurs enn en sammenlignbar lang straddle eller lang strangle. Korte juletre sprer forskjellig fra korte sommerfugler sprer seg på to måter. For det første er kreditt mottatt for et kort juletre spredt, og dermed fortjeneste potensialet, høyere enn for en kort sommerfugl spredning. For det andre er spekteret av tap for et kort juletre større enn for en sommerfugl. Korte juletre sprer også forskjellig fra kort hoppe-streik sommerfugl spreads. Korte juletre sprer har lavere risiko enn korte hoppe-strekk sommerfugl spred, men de har også lavere profitt potensial. Juletreutslag er følsomme for endringer i volatiliteten i opsjonspriser, som er kjent som underforstått volatilitet (se Effekt av endring i volatilitet). Nettprisen på et juletre sprer faller når implisitt volatilitet stiger og stiger når implisitt volatilitet faller. Følgelig åpner noen forhandlere korte juletreutslag når de regner med at den underforståtte volatiliteten vil stige. Siden implisitt volatilitet vanligvis stiger som en inntjeningsdato for innkjøpsdato og faller umiddelbart etter kunngjøringen, vil noen selgere selge et juletre spredt syv til ti dager før en inntjeningsrapport og deretter lukke posisjonen dagen før rapporten. Suksessen med denne tilnærmingen til å selge juletreutslag krever at enten implisitt volatilitet stiger eller at aksjekursen stiger eller faller utenfor strekkprisområdet. Hvis aksjekursen forblir konstant, og hvis underforstått volatilitet ikke stiger, vil det bli påført et tap. Tålmodighet og handel disiplin er nødvendig når handel kort juletre sprer. Tålmodighet er nødvendig fordi denne strategien fortjener tidshorisont, og aksjekurshandlinger kan være foruroligende da den stiger og faller rundt strykingsprisen på de korte putene som utløpsmetoder. Handelsdisiplin er påkrevd, fordi små endringer i aksjekursen som en utløpsstrategi kan ha en høy prosentvis innvirkning på prisen på et juletreutslag. Traders må derfor være disiplinert for å ta delvis fortjeneste hvis det er mulig, og også å ta små tap før tapene blir store. Virkning av aksjekursendring Delta estimerer hvor mye en posisjon vil endres i pris etter hvert som aksjekursen endres. Lange putter har negative deltager, og korte putter har positive deltakere. Nettantangen til et juletre spredes forbli nær null til to uker eller så før utløpet. Etter hvert som utløpsløsninger er, hvis aksjekursen er under laveste strykpris i et kort juletre spredt med setter, er netto delta litt negativt. Hvis aksjekursen er over den høyeste kursprisen, er netto delta litt positiv. Samlet sett sprer et kort juletre med fortjeneste fra en kraftig stigende eller kraftig fallende aksjekurs, og er skadet av tidsforfall hvis aksjekursen er nær strykprisen på de lange putene. Effekt av endring i volatilitet Volatilitet er et mål på hvor mye en aksjekurs svinger i prosent, og volatilitet er en faktor i opsjonspriser. Etter hvert som volatiliteten stiger, har opsjonspriser tendens til å stige hvis andre faktorer som aksjekurs og tid til utløp forblir konstant. Lange opsjoner øker derfor i pris og tjener penger når volatiliteten stiger, og korte opsjoner øker i pris og taper penger når volatiliteten stiger. Når volatilitet faller, skjer det motsatte lange valgmuligheter, mister penger og korte alternativer tjener penger. Vega er et mål på hvor mye endring av volatiliteten påvirker nettoprisen på en stilling. Korte juletrebretter med putter har en positiv vega. Dette betyr at prisen på et juletre sprer seg når volatiliteten stiger (og det korte spredet gir penger). Når volatiliteten faller, stiger prisen på et juletre spredt (og det korte spredet mister penger). Korte juletre skal derfor åpnes når volatiliteten er lav og prognostiserer å stige. Virkning av tid Tidsverdien delen av en opsjoner total pris reduseres som utløp tilnærminger. Dette er kjent som tid erosjon. Theta er et mål på hvor mye tid erosjon påvirker nettoprisen på en stilling. Lang opsjonsstillinger har negativ theta, noe som betyr at de mister penger fra tid erosjon, hvis andre faktorer forblir konstante og korte alternativer har positiv theta, noe som betyr at de tjener penger fra tid erosjon. En kort juletre spredt med putter har en netto negativ theta dersom aksjekursen er nær strykprisen på de lange putene. Hvis aksjekursen beveger seg bort fra denne kursprisen, blir theta imidlertid positiv som utløpsstrategier. Risiko for tidlig tildeling Aksjeopsjoner i USA kan utøves på en hvilken som helst virkedag, og innehavere av korte aksjeopsjoner har ingen kontroll over når de vil bli pålagt å oppfylle forpliktelsen. Risikoen for tidlig oppgave er derfor en reell risiko som må vurderes ved inngåelse av stillinger som involverer korte alternativer. Mens den lange setter i en kort juletre spredning har ingen risiko for tidlig tildeling, de korte putene har slik risiko. Tidlig tildeling av opsjoner er generelt knyttet til utbytte. Korte satser som tildeles tidlig, tildeles vanligvis på tidligere utbytte. In-the-money setter hvis tidsverdi er mindre enn utbyttet har høy sannsynlighet for å bli tildelt. Hvis en kort put er tildelt (mest sannsynlig den høyeste streiken), så blir 100 aksjer på lager kjøpt, og de lange putene og de andre korte putene forblir åpne. Hvis en lang lagerposisjon ikke er ønsket, kan den lukkes på to måter. For det første kan 100 aksjer selges på markedet. For det andre kan den lange 100-aksjeposisjonen lukkes ved å utøve en av de lange putene. Husk imidlertid at det å utøve et langt sett vil miste tidverdien av den putten. Derfor er det generelt å foretrekke å selge aksjer for å stenge den lange aksjeposisjonen og så selge det lange settet. Denne todelte handlingen gjenoppretter tidsverdien av den lange puten. En advarsel er provisjoner. Selge aksjer for å lukke den lange aksjeposisjonen og deretter selge den lange puten, er bare fordelaktig dersom provisjonene er mindre enn tidverdien av den lange puten. Hvis mer enn en av de korte putene er tildelt, er det totalt tre korte putter, så kan enten flere aksjer selges, eller ett eller begge av de lavest streik lange putene kan utøves. Men som diskutert ovenfor, ettersom det utøves et langt forsinkelse, forgår tidsverdien, er det generelt å foretrekke å selge aksjer for å lukke den lange aksjeposisjonen og deretter selge de lange putene. Advarselen, som nevnt ovenfor, er provisjoner. Selge aksjer for å lukke den lange aksjeposisjonen, og deretter selge de lange putene, er bare fordelaktig hvis provisjonene er mindre enn tidverdien av de lange putene. Vær imidlertid oppmerksom på at hvilken metode som brukes, selger aksjer og selger det lange settet eller utøver det lange settet, vil datoen for aksjesalget være en dag senere enn kjøpsdatoen. Denne forskjellen vil medføre tilleggsavgifter, inkludert renteavgifter og provisjoner. Tildeling av et kort alternativ kan også utløse en marginalanrop dersom det ikke er tilstrekkelig egenkapital til å støtte lageroppstillingen som er opprettet. Potensiell posisjon opprettet ved utløp Posisjonen ved utløpet av et kort juletre spredt med putter, avhenger av forholdet mellom aksjekursen og strekkprisene på spredningen. Hvis aksjekursen er over høyest strykpris, utløper alle setter verdiløs, og ingen posisjon opprettes. Hvis aksjekursen er under den høyeste streiken (kort sikt) og på eller over strykingsprisen på de lange setterne, blir den høyeste strykekortet tildelt. Resultatet er at 100 aksjer aksjer er kjøpt og en aksjeposisjon på lang 100 aksjer er opprettet. Hvis aksjekursen er under strekkprisen på de lange putene og på eller over den nederste streiken, blir den høyeste strekkkassen satt tildelt og de tre lange putene utøves. Resultatet er at 100 aksjer er kjøpt og 300 aksjer er solgt. Nettoresultatet er en posisjon på kort 200 aksjer. Hvis aksjekursen er under den laveste streiken, blir alle tre lange putene utøvd og alle tre korte putene er tildelt. Resultatet er at 300 aksjer er kjøpt og 300 aksjer er solgt. Nettoresultatet er ingen posisjon, selv om flere aksjekjøp og salg av provisjoner har blitt påløpt. Andre hensyn En kort juletre spredt med putter kan også beskrives som en kombinasjon av et bredt tyngre spredt spred og to smale bjørner. I eksemplet ovenfor består det brede oksekuttspredningen av den korte 110 Put og en av de lange 100 Puttene. Den smale bjørnen legger sprekker består av de andre to lange 100 Putt og de to korte 95 Puttene. Begrepet juletre i strategienavnet antas å ha stått fra resultatregnskapet. Hvis diagrammet snur seg vertikalt, ser den ujevne utbulningen på diagrammet svakt ut som en side av et juletre. Valgmuligheter Strategier for Futures Traders: 1 Alternativ Tree Alternativ Strategier for Futures Traders: 1 Alternativ Tree Det finnes ulike eksotiske opsjonsstrategier med forskjellige mål og teoretiske scenarier. Irsquom kommer til å gå deg gjennom det grunnleggende i detalj, samtidig som du holder disse komplekse instrumentene så enkle som mulig. I løpet av de neste ukene vil vi også dekke noen få prime-strategier for futureshandlere som drar nytte av løftestang og volatilitet som er knyttet til vår markeder. RISIKOEN AV TAP I HANDELSKOMMODITETSFUNKSJONER OG OPTIONS-KONTRAKTER KAN VÆRE SUBSTANTIAL. Det er en høy grad av levering i fremskritt handel på grunn av små margen krav. DENNE LEVERINGEN KAN VÆRE ARBEID PÅ DIG OG SOM FOR DIG OG KAN LEVE TIL STORE TAP OG GODE GJENNOMRÅDER. Letrsquos starter med et alternativtre, eller ellers kjent som ldquoChristmas Treerdquo. Det kalles et tre, fordi når det trekkes strukturelt, vil dette tre-leggede alternativspillet danne en trekant. Alternativene er risikable, uansett hvilken strategi du bruker, og dette alternativet treet har ubegrenset risikopotensial. En næringsdrivende bør nøye vurdere om denne strategien passer for deres risikotoleranse. Planen . Vi ville kjøpe et alternativ, og selge to andre alternativer til suksessivt høyere strike priser. Eksempel. Ring opsjon treet på september Gold futures kontrakt. Kjøpe 1615-anropet eller Kjøp et sett Selge 1625-anropet eller Selg et set Selge 1635-anropet eller Selg et sett maksimalt tap. Hvis det holdes til utløpet, begynner tapet ved 1645 - premium collectedpaid. Maksimal gevinst. Resultatet fra oksens spredning - premien samlet. Når du investerer i kjøp av muligheter, kan du miste alle pengene du investerte. Når du selger muligheter, kan du miste mer enn de fondene du investerte i. Alle bena må enten være samtaler (Ring tre) eller legger (Sett tre). Når skal du bruke den. En handelsmann ville bruke denne strategien når han trodde den underliggende mdashin denne saken goldmdash skulle gjøre et trekk høyere, men ikke så høyt som den andre korte alternativposisjonen. Omvendt kunne en handelsmann bruke Put-alternativet tre hvis han trodde at markedet var på vei lavere. Dette avdekkede korte alternativet gir ubegrenset risiko for næringsdrivende dersom den ikke er ledet og kan forårsake alvorlig skade for næringsdrivende. Målet: Det ultimate målet med å bruke denne strategien er å bruke premien på korte opsjoner for å finansiere kjøpet av samtalealternativet, samt samle premien ved utløp. Vi vil ha to ting å skje: Finansiere kjøpet av anropsalternativet Samle opsjonsprinsippet ved utløpet En plan om å avslutte denne handelen hvis markedet vender mot deg. Tid til utløpet 8211, spesielt på grunn av det korte alternativet benet. Theta 8211 tiden forfall sammen med et alternativ. Det indikerer hvor mye egenverdi som er veltet bort når tiden går. Delta i opsjonsposisjon 8211 Delta er prosentsatsen i opsjonen i sammenheng med futureskontrakten. Risikotoleranse. Etter min mening er opsjoner gode verktøy for å utnytte i handel med futures-markedene. Alternativer er fleksible men komplekse instrumenter som involverer komplekse matematikk og teoretiske scenarier som man bør forstå før handel i et levende miljø. Hvis du har spørsmål eller ønsker å begynne å bruke slike strategier, anbefaler jeg at du laster ned veiledningen under og kontakter din Daniels Trading Broker. Alternativer på Futures Kontrakter: En Trading Strategy Guide Registrer deg nå og oppdag hvordan du strukturerer handler for maksimalt profitt. Å bruke futures og futures alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. Risikoopplysning Dette materialet blir formidlet som en forespørsel om å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Reader Interaksjoner Trackbacks Siste Tweets Rist opp tilnærming til markedet amp lær mer enn 25 tekniskeanalyser indikatorer amp teknikker med vår gratis guide t. coctPYbPUbaT Tid siden 3 dager via buffer Finn mulighet i E-mini SampP med vår AZ guide til E-Mini Futures Trading Steg-for-steg-strategier er inkludert t. cofS191cPHHf Tid siden 3 dager via buffere Spread tradere Legg bærepreparater til din strategi arsenal med dette hvordan-fra Senior megler John Payne: t. co3DHhcdpnPK Tid siden 3 dager via buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester.